今天带你了解什么是期权隐含波动率?期权隐含波动率和历史波动率的区别?期权波动率反映的是价格波动程度,是对资产收益率不确定性的衡量,通常用标准差表示。
隐含波动率是根据期权市场价格反推出的波动率。它是市场参与者根据期权价格和其他市场信息通过期权定价模型计算得出的。隐含波动率反映了市场对未来标的资产价格波动的预期,是期权交易者对未来波动性的估计。隐含波动率较高表示市场对标的资产价格波动性的预期较大。
期权隐含波动率和历史波动率的区别如下:
1.定义不同:
隐含波动率:是从期权的市场价格反推出的未来波动率预期,反映市场对标的资产未来波动性的预期。
历史波动率:是基于标的资产过去价格变动的统计数据计算得出的实际波动率,反映过去一段时间内的价格波动情况。
2.计算方法不同:
隐含波动率:通过期权定价模型(如Black-Scholes模型)从期权的当前市场价格反推得出。
历史波动率:通过计算标的资产在过去一段时间内的收益率标准差得出。
3.作用不同:
隐含波动率:用于预测未来价格波动,帮助交易者评估期权的相对价值和制定交易策略。
历史波动率:用于评估过去的价格波动情况,帮助交易者了解资产的历史风险特征。
4.市场反映不同:
隐含波动率:反映市场参与者对未来不确定性的预期和情绪,通常受市场供需、重大事件预期等因素影响。
历史波动率:仅反映过去的价格波动,不受当前市场情绪和预期的影响。
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