企业评级的作用

1. 对核心企业进行评级，是为了初步判断核心企业（买方）的基本状况，确保开展业务后核心企业（买方）的还款能力；
2. 对融资企业（卖方）进行评级，是为了判断其企业基本状况，是否贷款给融资企业，同时也作为融资金额和融资利率的参考依据；
3. 对担保方进行评级，是为了判断企业是否具备担保的资格；
4. 评级后将如果将结果反馈给其企业，是改进企业经营管理的一个重要动力；
5. 风控环节的一种手段。

评级的对象

整个供应链金融中，会涉及到的评级对象有：

1. 核心企业（买方）；
2. 融资企业（买方）；
3. 担保企业。

评级的方法

目前在供应链金融中企业评级方法一般为：加权评级法

评级的步骤

首先要说明，这个评级是有很大的主观意愿性的，导致评级结果可能不准，更需要风险人员的个人经验。
另外：每个企业所在的行业会不同，所以评分标准也会不同，为了保证评分的准确性，我们会根据行业来设计不同的评分模型。

1. 选择企业和评分模型

确定评级的企业和评分的模型：

2. 评级模型（评分指标）

一般情况下，评级模板会有个总分，这个可以根据具体情况设定100分、200分，然后在根据总分来评估多少分是优秀，多少分是差。下面以100分为满分来举例说明。

在评级模型确定完毕后，评级人员就会根据企业状态进行相应的选择，这里会将指标分为两类：

1. 定性指标（假设为50分）

• 经营者个人情况：经营者年龄、经营者学历、经营者婚姻/家庭/个人资产情况、经营者荣誉情况、经营者个人信用情况、经营者管理能力；
• 企业的非财务因素： 企业经营场所状况、企业经营状况、所处行业及产品分析、企业信誉状况、企业发展前景、业务贡献度、财务管理能力；
• 信用履约情况：外部授信情况、贷款资产形态、到期信用偿还记录。

假设：我们以经营者学历（权重为4分）举例，大专以下得0分，大专可以得1分，本科可以得2分，研究生可以得3分，博士生以上可以得4分，这样就可以得出该项指标的具体得分。然后按照这个方式，将每项指标的分数相加，得到定性指标的最终得分。

2. 定量指标（假设为50分）
   定量指标一般都是在财务报表中取值，包含了：资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率、营业利润率、净利润增长率、资本收益率、资本回报率、应收账款周转率、存货周转率、营业收入增长率、已或利息倍数等等。

假设：资产负债率（权重为5分），资产负债率在50%以下得5分，50%-55%得4分，55%-60%得3分，60%-65%得2分，65%-70%得1分,70%以上得0分。同理，其他指标也可以得出分数，得到定量指标的最终分数。

定量指标一般都会在系统中用算法写好，用户只需要上传相应的财报即可，不需要人工选择。

3. 评级的结果

本行业内，一般评级结果分以下几种：

• AAA：极佳
• AA：优秀
• A：良好
• BBB：较好
• BB：一般
• B：关注
• CCC：差
• CC：很差
• C：极差
  根据100分的分值来算，你可以自己定义每个评级结果的分数，得出最终评级结果。

一般情况下，评分在B以下的企业，基本上不会与之发生保理业务。

保理业务中尽职调查

尽调内容

尽职调查是指对核心企业（买方）和融资企业（卖方）进行详细调查以及对有关资料进行核实。

一个完整的尽职调查应该包括企业概况、行业分析、生产经营分析、财务分析、资信分析。由于在实际项目的操作过程中，涉及到的行业范围广、跨度大，同行业内的企业也存在明显的个体差异。

为了提高在尽职调查中的工作效率，需对企业的共性问题进行把握，提炼出影响企业履约能力的主要信用特征，抓住重点、针对性地展开核实调查。

这样一来，对买卖双方企业的实地考察成为了尽职调查流程中尤为重要的一个环节。通过实地走访，一方面是可以考察企业当地的生产经营环境状况，另一方面可以核实企业生产经营业绩及相关财务状况的真实性。

首先，在对目标企业的实地调查中，项目负责人须遵循以下的原则：

1. 客观性原则。对于客户提供的信息，或项目负责人的个人判断，都必须提供合法、合规、合理的书面依据，并且详细记录调查的方式和过程，对于一些确实无法取得直接书面证据的重要信息，则需通过与项目无利害关系的第三方给予证明和确认。

2. 谨慎性原则。不能片面听取客户的口头介绍或承诺，应留心调查现场中的细节问题，对异常情况要反复甄别，对没有确切依据的数据要保守估算。

3. 重要性原则。受到时间的限制，同时为了提高工作效率，项目负责人须根据调查提纲进行现场调查，对于一般性的问题可以采取个别抽查推断的方式，对于异常及重点问题需全面核实，取得充分的依据。

尽调目的

1. 价值评估
   通过收集企业情况，以此来判断企业未来交易量，确定企业对保理公司的价值
2. 风险评估
   通常尽职调查会有至少2名人员（业务经理和风险经理）来做风险评估，风险评估是为了评估风险大小并根据风险调查结果来制定风险防范措施
3. 授信评估
   通过尽职调查，来作为授信的可行性依据，从尽职调查模板来看，部分内容尽调人员必须在实地考察后才能得出结论，而不是听企业人员说，并且还要学会看财报数据，明白什么数据好，什么数据不好。
   

参考

1、信贷的账务处理 ：https://www.woshipm.com/pd/5983426.html
2、商业保理产品的评级工作：https://www.woshipm.com/it/1061174.html
3、尽职调查：https://www.woshipm.com/pmd/1065356.html