国创证券|超五成私募看好AI成为年度行情主线

3月18日，2024年度全球游戏开发者大会（GDC）与英伟达GPU（图形处理器）技能大会（GTC）举行，出资者关于A股商场的“人工智能+”也给予了更多等待。

2月6日至3月15日期间，商场对国内人工智能前景倾向达观，A股的核算机、电子、通讯等板块大幅跑赢大盘以及美国费城半导体指数。“人工智能+”相关板块的大幅上扬，也成为2月私募成绩反扑的重要原因之一，直接推动了片面出资战略净值的快速修复。关于这轮AI（人工智能）行情还能继续多久的问题，调查显现，56.25%的私募以为AI行情具有继续增长潜力，有望敞开年度等级的长时间行情。

AI重磅会议举行

GTC是英伟达年度最重要的技能发布渠道之一，被业界公以为“AI风向标”。依据官网消息，2024年GTC于3月18日～21日举行，参展商有300多家，各类讲演、培训、研讨会和小组讨论达900余场。其间，AI主题火爆，众多闻名游戏公司均参会，AI主题峰会讲演共设16场，包含大言语模型、模块化、生成式人工智能等。

回顾此前两年的GTC，多款重磅产品连续发布，带动了整个AI加快核算行业的开展。从云核算到大数据技能，从高功能核算到无人驾驶，从机器人到人工智能，再到如今掀起全球AI浪潮的AIGC（人工智能生成内容），商场可谓给予了极大的关注。

尽管AI算力巨子英伟达的股价自3月7日创下高位纪录后步入震动，但华尔街对本届GTC仍持达观的情绪。在现在的分析师评级中，英伟达别离获得60个买入评级、7个持有评级、0个卖出评级。

私募成绩借力反扑

现在，国内商场对“人工智能+”显着持有达观情绪。

统计数据显现，2月6日至3月15日期间，申万一级核算机指数、申万一级通讯指数、申万一级电子指数、申万一级传媒指数别离上涨36.23%、33.55%、29.52%、30.50%。同期，上证综指上涨13.04%，美国费城半导体指数（SOX）则上涨9.6%。

“2月以来，人工智能、机器人、风光电等板块轮番演绎，这也是上一年以来连续布局成长机会的百亿级私募得以提振成绩的重要原因。”北京一家大型私募的基金司理表示。

依据私募排排网最新数据显现，有成绩记载的3134家私募中，旗下股票战略2月份成绩大涨，净值迎来了一轮快速修复，不少私募不仅收复失地，甚至开始挣钱。

百亿私募组织重阳出资合伙人寇志伟以为，随着人工智能技能在多模态范畴快速开展，人形机器人有望在环境感知、自主决策、人机交互和运动控制等方面与人工智能融合，提升产品的智能化程度，加快应用落地。“具体到工业链，我们以为机器人的感知和控制、人工智能算力、通讯相关的硬件设备等环节，都值得关注。”寇志伟说。

超五成私募长时间看好

这轮AI行情还能继续多久？

依据近期私募排排网的调查结果，56.25%的私募以为AI是一项革命性技能，具有继续增长潜力，有望敞开年度等级的长时间行情；25%的私募以为这一轮行情归于中期行情，未来取决于AI行业的开展；18.75%的私募以为AI行情更多是受事情刺激，归于短期行情。

依据第三方渠道数据显现，截至3月1日，百亿级股票私募仓位指数为74.51%，比较2月23日提升了1.51个百分点，仓位指数创出近1个月的新高。其间，42.04%的百亿级私募仓位超过八成，46.55%的百亿级私募仓位处于五成至八成之间。