保安工程服务公司【荣志集团】申请718万美元纳斯达克IPO上市

来源：猛兽财经作者：猛兽财经

猛兽财经

猛兽财经获悉，总部位于香港的保安工程服务公司荣志集团控股有限公司（SU Group Holdings Ltd）近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码为 (SUGP) ，荣志集团计划通过此次纳斯达克IPO上市以4.00-5.00美元的拟议中间价发行125万股股票，并募集718万美元的资金。

公司介绍

猛兽财经通过查询荣志集团的招股书得知，荣志集团是一家从90年代的一间小型办公室发展到现在超过300人团队的保安工程服务集团，主要在香港从事与提供和保安有关的工程服务、保安护卫、检查服务和相关的职业培训服务。

Shine Union limited是荣志集团的主要营运附属公司，主要从事设计、供应、安装及维修各种保安系统服务。

富天泽管理及培训有限公司（Fortune Jet Management & Training Co., Limited）于2019年成为Shine Union Limited的附属公司，现为荣志集团的营运附属公司，主要从事提供保安相关人员服务、清洁服务及职业培训服务业务。

管理团队

猛兽财经通过查询荣志集团的招股书，将荣志集团的管理团队资料整理如下：

（1）创始人兼首席执行官Chan Ming Dave：Chan Ming Dave自2021年4月起担任荣志集团的首席执行官。Chan Ming Dave主要负责荣志集团的运营、业务发展和战略规划。Chan Ming Dave在安全相关工程服务行业拥有丰富的销售、市场营销和管理经验，特别是在威胁检测系统业务和交通和行人控制系统业务方面。

Chan Ming Dave还曾担任荣志集团在香港运营的子公司Shine Union Limited和Fortune Jet Management & Training Co. Limited的董事总经理。

（2）首席财务官Calvin Kong：Calvin Kong自2021年4月起担任荣志集团的首席财务官，主要负责荣志集团的财务运营。Calvin Kong在财务管理和公司治理方面拥有丰富的经验。在加入荣志集团之前，Calvin Kong于2005年至2018年在Chubb Hong Kong Limited的电子安全部门工作，在那里他广泛从事一般管理，财务规划和分析。

Calvin Kong拥有斯特林大学的金融学和数学的荣誉学士学位。他还是加拿大不列颠哥伦比亚省特许专业会计师公会会员、香港会计师公会注册会计师、英国特许公认会计师公会会员。

（3）首席运营官L.T. Koo：L.T. Koo自2023年2月以来一直担任荣志集团的首席运营官，主要负责运营管理和客户关系管理。他在工程和制造以及企业管理方面拥有超过27年的经验，并曾在不同的公司从事工程系统和电子元件的销售和制造工作。

L.T. Koo持有The Polytechnic of Central London的机械工程学士学位。

公司历史和股权架构

根据荣志集团的IPO招股书，猛兽财经将荣志集团截至本招股说明书日期及本次发行完成时的公司结构整理如下：

猛兽财经

行业概况

一、在香港，按照提供的服务种类划分，与保安工程相关的服务可划分为：

（1）技术咨询:对符合行业和操作标准的可行和合适的技术的使用以及安防系统的设计和布局提供建议

（2）产品采购:通过与供应商接洽和评估，协助客户以具有竞争力的价格采购合适的系统和设备

（3）采购和安装:代表客户采购安全系统，如威胁检测系统、交通和行人控制系统，以及整个项目所需的全系列IT硬件和软件。安装是指安全系统的实施和测试

（4）物流管理:提供物流管理解决方案和需求规划，从运输、仓储、订单履行到库存管理

（5）部署和集成:参与与供应商的战略联盟，与新的或现有的硬件和软件集成定制的架构和工作流

（6）技术支持和维护:为技术的使用和解决系统的具体问题提供帮助。维护服务包括监视、评估和修改现有的安全系统，以保持它们正常运行

（7）交通和行人控制系统，包括交通屏障门、停车场收入控制系统、安全交通控制系统、自动票价控制系统、考勤和访问控制系统以及计数系统

（8）威胁探测系统，包括x光机和金属探测器

（9）ELV系统，包括闭路电视系统(CCTV)、门禁系统和楼宇管理系统

二、在香港，与保安有关的工程服务行业可以进一步划分为以下不同环节，包括：

（1）上游，代表基建和楼宇设施;

（2）中游，代表与基建及楼宇设施有关的硬件及软件采购及/或发展;

（3）下游，代表安全系统设计、安装和维护的一站式服务。

荣志集团主要在安全相关工程服务行业的中下游提供服务。

猛兽财经

三、香港保安相关工程服务的市场规模

根据弗若斯特沙利文和香港政府物流服务署、香港政府统计处的研究报告，香港保安相关工程服务的市场规模已经由2017年的40.616亿港元增长到了2022年的49.34亿港元，复合年增长率为4.0%。

这一增长受到房地产开发增加的支持，这导致对安全相关工程服务的需求增加。预计为私营机构提供的保安相关工程服务将维持增长，由2023年的52.107亿港元增长2027年的64.367亿港元，复合年增长率为5.4%。
整体保安相关工程服务市场的增长，主要是由于楼宇发展的增加、公众对设施安全的意识不断提高，以及香港越来越多地利用物联网、云计算和大数据等其他先进技术来加强楼宇安全导致的。

在香港，与保安有关的工程服务主要由私营机构提供。为公共机构提供的保安相关工程服务市场规模已经由2017年的24.718亿港元增长到了2022年的31.87亿港元，复合年增长率为5.2%。

由于公共房屋的供应增加，以及桥梁、港口和铁路的投资增加，为公营机构市场提供的保安相关工程服务预计将以5.2%的复合年增长率增长，由2023年的33.624亿港元增长到2027年的41.144亿港元。

随着电子商贸行业的发展，跨境物流的需求日益增加，预计未来对与威胁侦测系统有关的保安工程服务的需求也将会得到支持。

猛兽财经

财务情况

根据荣志集团的IPO招股书，猛兽财经将荣志集团的财务业绩情况整理如下：

总收入：12,362,901.00美元

净收入：1,287,166.00美元

总资产：13,762,186.00美元

总负债：7,167,734.00美元

股东权益：6,594,452.00美元

中介机构

猛兽财经通过查询荣志集团的IPO招股书得知，为荣志集团此次纳斯达克IPO上市提供服务的中介机构如下：

审计师：Marcum Asia CPAs LLP

美国证券事务法律顾问：Ellenoff Grossman & Schole LLP

主承销商：The Benchmark Company, LLC

承销商：Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP

过户经纪商：Transhare Corporation