亚科转债，鹿山转债上市价格预测

亚科转债

基本信息

转债名称：亚科转债，评级：AA，发行规模：11.59亿元。

正股名称：亚太科技，今日收盘价：5.58元，转股价格：6.46元。

当前转股价值 = 转债面值 / 转股价格 * 正股价格 = 86.38。

转债名称	转债最新价	纯债溢价率	发行规模	评级
志特转债	120.412	61.66	6.14033	A+
顺博转债	109.187	32.9	8.3	AA-
豪美转债	118.9	28.0	8.24	AA-
金田转债	106.757	5.9	15.0	AA+
万顺转2	126.78	39.58	9.0	AA-
新星转债	117.404	13.71	5.95	AA-
中金转债	125.758	22.83	38.0	AA+
国城转债	117.212	14.75	8.5	AA
楚江转债	117.3	14.29	18.3	AA
华锋转债	139.728	50.53	3.524	A
海亮转债	127.034	21.94	31.5	AA
华钰转债	155.412	67.77	6.4	A
明泰转债	201.644	91.03	18.3911	AA
鼎胜转债	258.974	156.88	12.54	AA-
万顺转债	146.979	45.24	9.5	AA-

根据相关性综合评定，给出的溢价率为：32.9%。

上市价格预估（溢价率）：86.38 * (1 + 32.9%) = 114.8元。

上市价格预估（动态拟合）：123.7元。

转债名称：鹿山转债，评级：A+，发行规模：5.24亿元。

正股名称：鹿山新材，今日收盘价：45.69元，转股价格：59.08元。

当前转股价值 = 转债面值 / 转股价格 * 正股价格 = 77.34。

转债名称	转债最新价	纯债溢价率	发行规模	评级
福新转债	130.045	69.87	4.29018	A+
会通转债	125.59	47.79	8.3	AA-
东材转债	130.155	38.3	14.0	AA
瑞科转债	115.444	55.21	4.3	A+
洁特转债	106.104	39.91	4.4	A+
裕兴转债	115.402	29.94	6.0	AA-
瑞丰转债	111.959	22.21	3.4	A+
道恩转债	116.398	14.21	3.6	AA-
横河转债	465.889	354.3	1.4	A+

根据相关性综合评定，给出的溢价率为：39.91%。

上市价格预估（溢价率）：77.34 * (1 + 39.91%) = 108.21元。

上市价格预估（动态拟合）：117.9元。

说明：
1、溢价率预测是根据同类型转债的中位数进行的预测。
2、动态拟合是根据目前债市的热度进行的预测。
3、转债第一天价格大概率落在这两个之间。
4、转债第一天价格同时受上市正股走势影响。

可转债基本交易规则参见下表：

内容	沪市	深市
交易时间	T+0，代码11开头	T+0，代码12开头
最小报价单位	0.001元	0.001元
最小交易单位	10张	10张
开盘竞价	集合竞价 9:15–9:20可下单，可撤单； 9:20–9:25可下单，不可撤单	集合竞价 9:15–9:20可下单，可撤单； 9:20–9:25可下单，不可撤单
收盘竞价	连续竞价 14:57–15:00可下单，可撤单	集合竞价 14:57–15:00可下单，不可撤单
出价范围（新债）	9:15–9:25：70~130，超出废单 9:25-15:00：当前价的±10% -> 14:57前最高143 -> 14:57-15:00最高157.3	9:15–9:25：70~130，超出废单 9:25-15:00：当前价的±10% -> 14:57前最高143 -> 14:57-15:00最高157.3
出价范围（非新债）	前一日收盘价，涨跌±20%，超出废单	前一日收盘价，涨跌±20%，超出废单
停牌规则（新债）	涨跌±20%，熔断30分钟；涨跌±30%，熔断至14:57分。停牌期间，不可委托，不可撤卖，可撤买。	涨跌±20%，熔断30分钟；涨跌±30%，熔断至14:57分。停牌期间，可委托，可撤单。
出价范围（非新债）	无，±20%涨跌幅限制	无，±20%涨跌幅限制